MACD

平滑异同移动平均线 MACD(Moving Average Convergence and Divergence)

• MACD (Moving Average Converagence and Divergence) 平滑异同移动平均线
• DIF (Difference) 正负差
• DEA (Difference exponential average) 异同平均数
• EMA (Exponential Moving Average) 指数移动平均线

MACD 的计算

MACD的计算比较复杂，它是由DIF和DEA两部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。但是MIF和DEA的计算都依赖于EMA.

EMA是 Exponential Moving Average 的缩写，称作指数移动平均线。

EMA公式如下：

$$ EMA(P_{close}, N){today} = a \times P{close} + (1 - a) \times EMA_{yesterday} $$

其中 $a = \frac{2}{N+1}$,

设$P_i$ 为每日收盘价，其中 $i = 1, 2, \cdots n$， 默认 $EMA(1) = P_1$

$$ \begin{align} EMA(1) &= P_1 \notag \\ EMA(2) &= aP_2 + （1-a)P_1 \notag \\ EMA(3) &= aP_3 + a(1-a)P_2 + (1-a)^2P_1 \notag \\ \cdots \notag \\ EMA(n) &= aP_n + a(1-a)P_{n-1} + a(1-a)^2P_{n-2} + \cdots + a(1-a)^{n-2}P_2 + (1-a)^{n-1}P_1 \notag \end{align} $$

从上面的公式可以看出，a越大，最新价对EMA的影响就越大；a越小，最新价对EMA的影响就越小。而a是和N成反比的，即N越小，则最新价对EMA的影响就越大；N越大，最新价对EMA的影响就越小。

所以我们可以说 $EMA(P_{close}, 12)$ 比 $EMA(P_{close}, 26)$ 对于最新价格的变化更为的灵敏。

$$ DIF = EMA(P_{close}, 12) - EMA(P_{close}, 26) $$

$$ DEA = EMA(DIF_{today}, 9) $$

$$ MACD = BAR = 2 \times (DIF - DEA) $$

MACD 各指标的意义

DIF 意义

1. $DIF > 0$，说明短期指数平滑线比长期指数平滑线高，是多头市场，股票价格处于上涨阶段。
2. $DIF < 0$，说明短期指数平滑线比长期指数平滑线低，是空头市场，股票价格处于下跌阶段。
3. $DIF$ 的绝对值越大表明上涨或下跌的趋势越强烈。

DEA 意义

DEA 一般不会单独应用，它是DIF的补充，相对来说DEA变化的更缓慢平滑。

1. $DEA > 0$，说明短期指数平滑线比长期指数平滑线高，是多头市场，股票价格处于上涨阶段。
2. $DEA < 0$，说明短期指数平滑线比长期指数平滑线低，是空头市场，股票价格处于下跌阶段。
3. $DEA$ 的绝对值越大表明上涨或下跌的趋势越强烈。

MACD的意义

1. $MACD > 0$，即DIF上穿DEA，说明DIF趋势变化走强，此时显示为hong
2. $DEA < 0$，说明短期指数平滑线比长期指数平滑线低，是空头市场，股票价格处于下跌阶段。
3. $DEA$ 的绝对值越大表明上涨或下跌的趋势越强烈。

MACD的应用

1. 考虑DIF和DEA的取值和两者之间的相对取值。$DIF > 0$，说明是多头市场，当DIF 和DEA都是正值时，多头市场的信号更明确。DIF向上突破DEA是买入信号，DIF向下跌破DEA应获利了结。反之，当DIF和DEA均为负值时，属于空头市场。
2. 考虑DIF和DEA曲线的走向。这属于技术指标的背离，具体地说，如果DIF或DEA的走向与价格走向相背离，则是采取行动的信号 —- 底背离买进，顶背离卖出。

参考：

1. https://zhuanlan.zhihu.com/p/153426634
2. https://zhuanlan.zhihu.com/p/138533574
3. https://zhuanlan.zhihu.com/p/361132689
4. https://zhuanlan.zhihu.com/p/261362694